جلسه دوم : آموزش بازار آتی کالای ایران توسط نیما کرامت و علیرضا شوشتری

آموزش بازار آتی کالای ایران توسط نیما کرامت و علیرضا شوشتری تاریخچه بازار آتی اولین معامله ی آتی به روش جدید در سال 1865 و در بورس شیکاگو،بر روی غلات انجام شد.در ایران نیز نخستین معاملات قرارداد آتی در بورس کالای ایران بر روی شمش طلای یک اونسی پذیرفته شد.اما با آغاز معاملات آتی سکه در آذر ماه سال 87،تقریبا تمام معاملات آتی بورس کالا به سکه اختصاص پیدا کرد. درحال حاضر معاملات آتی طلا(صندوق طلا لوتوس)،زعفران و نقره در بازار آتی در حال انجام است.در ادامه قرارداد آتی شمش طلا نیز به زودی راه اندازی خواهد شد. قرارداد آتی (کالا) چیست؟ قرارداد آتی کالا قراردادی است که درآن خریدار و فروشنده متعهد می شوند که در زمان سررسید(درآینده) کالای مشخصی را با قیمتی که در زمان حال با یکدیگر معامله کنند. بورس کالا برای جلوگیری از امتناع طرفین از انجام معامله مبلغی رو از طرفین تحت عنوان وجه تضمین اولیه دریافت میکند. ویژگی های اصلی بازار آتی چیست؟ امکان نوسان گیری در تایم فریم های (بازه های زمانی) پایین، نقدینگی بالا،عدم نکول ایفای تعهدات به نسبت پیمان آتی اهرم: اعتباری هست که بورس کالا برای اخذ موقعیت تعهدی تعیین میکند و باعث می شود که شما با چندین برابر سرمایه خدا معامله داشته باشید، به عنوان مثال برای معامله 1000 واحد صندوق طلا لوتوس به ارزش تقریبی 12 میلیون تومان چیزی در حدود 4/1(25%) این مبلغ را پرداخت میکنید، به عبارتی در این مثال اهرمی در حدود 4 برابر سرمایه تان خواهید داشت، در نتیجه در ادامه سود/زیان معامله گر از نوسانات قیمت 4 برابر خواهد شد. فروش استقراضی (ویژگی دو طرفه بودن بازار): در این بازار شما می توانید در صورت تحلیل صحیح از نزول قیمت ها نیز کسب سود نمایید، به طوری که اگر تحلیل شما این باشد که قیمت ها در ادامه نزولی خواهد بود می توانید با اخذ موقعیت تعهدی فروش در قیمت های بالاتر از ریزش قیمت ها نیز سود کسب سود نمایید. پوشش ریسک (هجینگ): شما میتوانید با اخذ موقعیت تعهدی (Long or Short) در یک قیمت مشخص، قیمت کالا مورد معامله را(طلا،نقره،زعفران) را برای خود تثبیت کنید، در ادامه قیمت ها افزایش و یا کاهش داشته باشد، قیمت برای شما ثابت خواهد ماند. آربیتراژ: کسب سود بدون ریسک از اختلاف قیمت نقدی و قیمت آتی(آربیتراژ زمانی) فعالین این بازار: بورس بازان یا نوسان گیران (Speculator) پوشش دهندگان ریسک (Hedger) آربیتراژگرها (Arbitrageur) جلسه ۱ :قسمت اول : معرفی مجموعه آموزشی بازار آتی جلسه ۱ :قسمت دوم : جایگاه بازار مشتقات در بازارهای مالی و طبقه بندی آن در ایران جلسه ۲ : تعریف کلی مشتقات جلسه ۳ : تعریف تخصصی بازار آتی و کالاهای مورد معاله در آن جلسه ۴ : ویژگی های بازار آتی (اهرم، دو طرفه بودن بازار و ...) جلسه ۵ : تاریخچه و فعالین بازار آتی جلسه ۶ : مشخصات قراردادهای آتی (طلا، نقره، زعفران و ...) جلسه ۷ : اصطلاحات تخصصی بازار آتی جلسه ۸ : آموزش تابلو معاملاتی بازار آتی جلسه ۹ : جلسه معاملاتی و مچینگ قیمتی جلسه ۱۰ : آموزش سامانه آنلاین معاملات آتی کارگزاری بانک سامان جلسه ۱۱ : آشنایی با استراتژی های تکنیکال جهت تحلیل و نوسانگیری جلسه ۱۲ : مقایسه بازار آتی با بازار سهام جلسه ۱۳ : ارزش گذاری قراردادهای آتی جلسه ۱۴ : رفتار سررسیدها و نحوه آربیتراژ جلسه ۱۵ : اخذ کد معاملاتی آتی (ثبت نام غیرحضوری) جلسه ۱۶ : جمع بندی مطالب *************************************** منبع : https://farachart.com/18858